The EPP Summit in Vienna finds Europe in a decisive moment. Over the next year important national elections  for  several  EPP  member  parties  will  take  place.  These  will  culminate  in  the  European Parliament  elections  2014,  which  are  crucial  for  the  future  of  Europe.  Many  citizens  in  Europe  are still  suffering  from  the  long‐term  consequences  of  the  crisis  and  are  facing  significant  challenges. Among  these,  tackling  youth  unemployment  is  a  top  priority  for  Europe  today.  Structural  problems increasingly  threaten  sustainable  development  in  Europe.  All  over  Europe  we  see  the  need  to stimulate growth in order to ensure Europe’s vital global competitiveness and create new jobs. Regions  play  an important  role  in creating  new  growth and jobs  in Europe. There  is  clear evidence that regional and local development is crucial for a successful growth agenda. We welcome the new design of  EU  regional  policy  as  the  European economic‐promotion  policy  which will  create  demand‐ driven support for Small and Medium Enterprises  (SMEs) and industry. Our SMEs are the backbone of  the  European  economy.  We  need  to  enhance  their  innovative  capacity  as  well  as  support  even closer  cooperation  between  industry  and  SMEs  and  between  enterprises  and  research  centres  in general.  To  ensure  that  European  SMEs  have  access  to  financing  to  develop  their  activities,  we support  the  creation  of  a  banking  union  according  to  the decisions  of  the European  Council  in June 2012. This is in the interest of taxpayers and businesses in Europe.

We,  the  political  family  of  the  European  People´s  Party,  have  to  make  sure  that  the  right  legal framework  for  SMEs  is  put  in  place.  We  will  further  reduce  red  tape  and  bureaucracy  in  order  to unleash the capacity of our businesses. Especially  young  entrepreneurs  have  to  be  encouraged and enabled in order to successfully start up their own companies.

Sustainable  investment  differs  starkly  from  irresponsible  deficit  spending  at  the  cost  of  the  next generation.  The  debts  of  today  are  the  taxes  of  tomorrow.  Debt  consolidation  efforts  must  be  a priority  for  a  strong  European economy.  The  tax  and contribution ratio is  generally  high in Europe.

Therefore the focus must be based on the mechanisms of a sustainable social market economy and a healthy euro. New  growth  will  only  be  possible  through  higher  productivity  and  better  education  for  the  next generation.  Thus  we  encourage  the  Member  States  to  explore  ways  to  better  coordinate  between their education systems and the labour markets' needs. Dual vocational education  and training  are successfully implemented in some EU countries to fight youth unemployment.

The key to tackling youth unemployment is to enable our enterprises to create new and sustainablejobs  and  to  ensure  that  our  young  people  are  fit  for  the  labour  market.  We  also  need  betterinvestment  in  research  and  innovation,  as  those  will  be  the  decisive,  competitive  fields  otomorrow’s global economy. Europe's  competitiveness  also  faces  challenges  from  demographic  developments.  This  puts  heavyburdens  on our  social  systems  and will  in  the  long  run endanger  the  European  model  of  the  sociamarket  economy. The  EPP  encourages  the  Member  States  to  take  ambitious  and sustainablemeasures enabling young people to combine their family and work life and support their families  intheir needs. We,  the  leaders  of  the  EPP  member  parties,  emphasise  our  belief  that  our  values  hold  true  when  asmart, sustainable and inclusive policy approach is implemented for the well‐being of the citizens.